BNPL e o fim do dinheiro barato

Em homenagem a uma linhagem singular, os "filhos dos vinte duros". Diz a lenda que os primeiros millennials, quando a semana chegava ao fim, recebiam o tão desejado pagamento, 100 pesetas (60 cêntimos de euro) e, desta forma, os nossos pais e avós transformaram-nos em pequenos aforradores. A economia, tal como as sociedades, evolui e adapta-se ao momento histórico, vale a pena notar que hoje em dia essa pequena quantidade é quase insignificante em comparação com o que os "vinte duros" representavam no início dos anos 90, com os quais, além de comprar uma Coca-Cola, jogámos um jogo de "Street Fighter" na máquina de arcade.
 
Se passarmos à questão de como a economia se adapta ao momento, temos de dizer que a economia nos últimos anos tem sido marcada pela crise sanitária que abalou o mundo. De acordo com dados do Eurostat, o impacto económico tem sido sem precedentes desde a Segunda Guerra Mundial, devido à forte redução tanto da oferta como da procura de bens e serviços. Neste contexto, o Banco Central Europeu e outros reguladores internacionais estão a reforçar as suas posições para assegurar a estabilidade dos mercados financeiros através do aumento das medidas de estímulo monetário, que vinham praticando há algum tempo, para facilitar condições de financiamento muito frouxas para governos, empresas e indivíduos.
 
As restrições e o cenário vivido após os momentos mais difíceis da crise sanitária significaram que a procura de alguns bens é muito superior à oferta, o que nos levou a sofrer carências mais ou menos ocasionais, mas, acima de tudo, significou uma subida generalizada dos preços que desencadeou a inflação e está a pesar sobre o poder de compra das famílias, que estão a ver o seu poder de compra reduzido.
 
À medida que a economia acelera o seu ritmo, a inflação pode abrandar, mas os bancos centrais enganaram-se ao verem a inflação como pontual ou transitória até 2021, pelo que se pode esperar que o ritmo das mudanças de política monetária acelere, como a Reserva Federal dos EUA já previa em Janeiro, pelo que é provável que as taxas de juro zero desapareçam.
 
Natalia Aguirre, Chefe de Investigação e Estratégia da Renta 4, acredita que a inflação continuará a ser a maior ameaça, "tivemos taxas de juro zero e liquidez extraordinária fornecida pelos bancos centrais que já não se justifica", como indicou recentemente numa entrevista para o EDEM.
 
Não faz sentido manter políticas monetárias ultraexpansivas com liquidez extraordinária a taxas zero e uma inflação superior a 6% em Espanha ou 7% nos EUA, quando comecei a escrever este artigo. Estes dados sobre a inflação são ainda mais distorcidos pelo impacto do conflito armado na Ucrânia, mas em todo o caso a tendência é clara.
 
O fim do dinheiro barato está aqui, embora Christine Lagarde, da presidência do BCE, indique que não está iminente, é possível um aumento moderado das taxas de juro até ao final do ano, uma vez que o sistema deve cuidar do consumidor, que está atualmente a experimentar uma das mais elevadas taxas de endividamento. No passado, os bancos cuidavam e recompensavam os aforradores, mas no meio de um ecossistema tão endividado, os bancos terão de se concentrar em cuidar dos seus credores, uma vez que um aumento acentuado das taxas de juro combinado com o cansaço económico causado pela inflação e pelo aumento dos preços poderia causar o colapso das economias domésticas, desencadeando taxas de incumprimento.
 
Se passarmos do geral para o particular, como irão estas mudanças afetar os cidadãos? A situação vivida nos últimos anos provocou uma mudança profunda nos hábitos de consumo, e as economias domésticas acentuaram a sua espiral consumista particular, abraçando as compras em linha, modelos de subscrição e aplicando métodos de pagamento cada vez mais flexíveis.
 
Sabemos que tudo não dura para sempre, e tornámo-nos colecionadores de experiências, já não estamos tão preocupados em possuir algo, mas sim em divertirmo-nos como utilizadores. Aprendemos a valorizar mais o nosso tempo, a criar outras experiências de lazer em casa, com a família e amigos, a reduzir as nossas visitas à loja física, e, em suma, a fazer compras de forma diferente. E nesta nova realidade, a experiência de compra é quase tão importante, senão mais, do que o próprio produto ou serviço, sendo a aplicação de novos métodos de pagamento uma base diferencial na evolução do consumo.
 
Buy Now Pay Later (BNPL) é uma tendência que temos vindo a observar, com uma forte presença na Europa e que está a gerar um grande interesse no mercado nacional. BNPL permite-lhe completar a sua compra no momento e fazer o pagamento mais tarde, o que é sem dúvida uma forma de quebrar a barreira psicológica que por vezes vem com a compra online sabendo que pagarei quando já estou a usufruir do bem ou serviço, estando totalmente seguro de que é como eu esperava.
 
Além disso, o BNPL é em si mesmo um modelo de micro-finanças que facilita o acesso à compra no momento de desejo ou necessidade, podendo adiar o pagamento por um momento mais favorável de acordo com a minha economia particular, bem como permitir modelos de prestações sem juros.
 
Si volvemos un momento sobre el final de dinero barato y decimos que con BNPL el cliente final no paga intereses, la pregunta es evidente: ¿Quién paga entones esos intereses? Vamos a verlo con detalle, por un lado, los comercios asumen parte de la inversión, captar más cliente y mejorar su ticket medio, lo que sin duda es interesante para su negocio. Pero también los fabricantes están involucrados en esta misión facilitar la adquisición al cliente final, a través de sus campañas y descuentos que se aplican para sufragar la financiación a cambio de un significativo aumento de las ventas.
 
Como Ezequiel Sfair, CEO do Openbank e Santander Consumer Finance, disse a Celia Amayuelas numa entrevista para a Capital Radio, "no BNPL não inventámos nada, estamos apenas a aplicar descontos e os acordos clássicos entre retalhistas e fabricantes para conseguir alavancas que ajudam a melhorar a conversão através do aumento das vendas".
 
Face ao aumento iminente dos custos de financiamento devido ao aumento das taxas de juro que, juntamente com os efeitos da inflação e do aumento geral dos preços, na Babel estamos convencidos que o BNPL é uma das melhores alavancas para os nossos clientes aumentarem o seu volume de negócios e oferecerem aos seus utilizadores uma experiência verdadeiramente diferencial. Por este motivo, juntamente com Mambu, lançamos Flex2Pay a solução BNPL que lhe dá acesso à tecnologia inovadora como um serviço (BaaS), com uma implementação rápida e personalizada que dará a todos os "filhos dos vinte duros", nativos digitais, millennials, geração Z e outros clientes finais acesso a um modelo de pagamento flexível e novas experiências de compra.