PSD3, PSR1, FIDA y más: claves para entender el nuevo ecosistema regulatorio
El panorama regulatorio europeo para pagos electrónicos y transferencias inmediatas se encuentra en constante evolución, impulsado por la necesidad de adaptarse a los avances tecnológicos y las nuevas demandas del mercado. En este contexto, la Directiva de Servicios de Pago 3 (PSD3) y el extenso paquete de propuestas complementarias publicado por la Comisión Europea en junio de 2023, y que entrarán en vigor en algún momento de 2026, representan un hito fundamental.
Trataremos de desentrañar el complejo entramado regulatorio, profundizando en cada una de las propuestas:
PSD3. Directiva de Servicios de Pago 3
Como ya avanzamos anteriormente, la PSD3 se encuentra en proceso de aprobación, tratando de modernizar y reforzar el marco regulatorio de la PSD2, vigente desde 2018, abordando diversas deficiencias y desafíos emergentes.
Entre sus objetivos clave destacan:
- Fortalecer la protección del consumidor: Se implementarán medidas más sólidas para mejorar la autenticación de pagos, prevenir el fraude y aumentar la transparencia en las transacciones.
- Impulsar la innovación: Se fomentará el desarrollo de nuevos productos y servicios financieros basados en pagos electrónicos.
- Facilitar la competencia: Se eliminarán las barreras regulatorias que dificultan la entrada de nuevos actores al mercado, fomentando la competencia e innovación en el sector.
- Adaptarse a las nuevas tecnologías: Se regularán los pagos instantáneos, los pagos móviles y otras tecnologías emergentes.
PSR1. Reglamento sobre Servicios de Pago
Para garantizar una aplicación uniforme, coherente y armonizada de la normativa PSD3 en toda la Unión Europea y evitar las discrepancias surgidas con la PSD2 (dado que cada país la transpuso a su legislación nacional), se introduce el PSR1, un reglamento que complementa la PSD3 proporcionando reglas y requisitos detallados para su implementación.
Entre sus objetivos principales encontramos:
- Definir de manera precisa los conceptos, requisitos aplicables y obligaciones específicas para los Proveedores de Servicio de Pago (PSP), incluyendo requisitos de licencia, normas de conducta empresarial y obligaciones de información.
- Establecer marcos de supervisión y mecanismos de cooperación entre las autoridades nacionales.
- Abordar cuestiones transfronterizas relacionadas con los servicios de pago, como los derechos de pasaporte y las normas de conflicto de leyes.
- Proporcionar orientación sobre aspectos específicos de la PSD3, como la autenticación fuerte del cliente (SCA), simplificando los procedimientos de autorización y supervisión, y la prevención del fraude.
FiDA. Marco para el Acceso a los Datos Financieros
El FiDA (Framework for financial data access) es una propuesta de regulación que busca establecer un marco para el acceso seguro y controlado e intercambio de datos financieros de cliente, más allá de las cuentas de pago, entre instituciones financieras y terceros proveedores de servicios externos, promoviendo las finanzas abiertas y dando lugar a productos y servicios financieros más innovadores
Entre sus objetivos principales:
- Empoderar a los consumidores con un mayor control sobre sus datos financieros y permitirles compartirlos de forma segura con proveedores externos, estableciendo derechos y obligaciones claros para los p
- Fomentar la innovación facilitando el desarrollo de nuevos productos y servicios financieros basados en análisis de datos.
- Promover la competencia proporcionando acceso abierto a datos financieros y permitiendo la entrada de nuevos actores al mercado.
- Garantizar la protección y privacidad de datos estableciendo estándares robustos de gobernanza y seguridad de datos.
IPR. Regulación de Pagos Instantáneos
La Regulación de Pagos Instantáneos (Instant Payment Regulation) es una regulación específica dentro de la PSD3 que se centra en los esquemas de pago instantáneo dentro de la UE. Su objetivo es garantizar que los pagos instantáneos se procesen de manera rápida, segura y eficiente en la eurozona y más allá.
- Obligando a participar en esquemas de pago instantáneo a todos los PSP que ofrecen Transferencia de Crédito SEPA.
- Estableciendo estándares y requisitos técnicos comunes para el procesamiento de pagos instantáneos.
- Asegurando un acceso justo y no discriminatorio a la infraestructura de pagos instantáneos.
- Promoviendo la conciencia y adopción de pagos instantáneos entre los consumidores.
DMA. Ley de Mercados Digitales
La DMA establece una serie de criterios objetivos claramente definidos para identificar a los «guardianes». Los «gatekeepers» son grandes plataformas digitales que prestan los denominados servicios básicos de plataforma, como, por ejemplo, motores de búsqueda en línea, tiendas de aplicaciones o servicios de mensajería. Los «gatekeepers» tendrán que cumplir las obligaciones y prohibiciones enumeradas en la norma, siendo uno de los primeros instrumentos normativos que regulan exhaustivamente el poder de control de las mayores empresas digitales. La DMA complementa, pero no modifica, las normas de competencia de la UE, que siguen siendo plenamente aplicables.
Objetivos principales del DMA:
- Prohibir prácticas anticompetitivas por parte de grandes guardianes, como la autopromoción y la obstaculización de la entrada al mercado.
- Obligar a requisitos de interoperabilidad para ciertos servicios digitales, permitiendo a los usuarios cambiar sin problemas entre plataformas.
- Establecer obligaciones para los guardianes/grandes plataformas digitales en materia de transparencia de sus algoritmos, acceso justo y portabilidad de datos.
- Empoderar a las autoridades nacionales para hacer cumplir las reglas e imponer sanciones por incumplimiento.
En resumen, el ecosistema regulatorio europeo se encuentra en un momento de gran dinamismo. Las anteriores normativas son piezas clave de este panorama en constante evolución y está claro que su impacto en el sector financiero será alto. Adicionalmente, su implementación plantea desafíos importantes para las entidades bancarias tradicionales y requiere una adaptación constante a los cambios tecnológicos y regulatorios.
¿Está tu entidad preparada para afrontar los desafíos y garantizar una experiencia de pago fluida y segura a tus clientes?
¿Has evaluado el impacto que tendrán las nuevas regulaciones en tus modelos de negocio y sistemas actuales?
¿Cómo puedes transformar los requisitos regulatorios en una ventaja competitiva?
Descargar guía: PSD3. El futuro de la Regulación Europea de Servicios de Pago.
En Babel, ofrecemos un acompañamiento integral a nuestros clientes en su proceso de adecuación normativa, desde la evaluación inicial hasta la implementación y el mantenimiento de las nuevas soluciones. Nuestro objetivo es facilitar una transformación profunda de los modelos de negocio, los sistemas y los procesos, impulsando una cultura de innovación y excelencia operativa.